Что такое голубые фишки на рынке акций. Голубые фишки ммвб Вопросы про голубые фишки

Акции голубых фишек на российском фондовом рынке в 2018 году. Что такое голубые фишки ММВБ, где посмотреть список компаний и котировки ценных бумаг? Ответы на эти вопросы вы найдете в материале InvestFuture.

Акции голубых фишек на ММВБ. Что это?

На фондовой бирже каждый день совершаются тысячи сделок с акциями . Некоторые ценные бумаги пользуются постоянным спросом, а другие участвуют в торгах от случая к случаю. По этому критерию присутствующие на бирже акции можно отнести либо к «голубым фишкам», либо к ценным бумагам 2 и 3 эшелона.

Наименование «голубые фишки» получили торгующиеся на фондовой бирже акции крупных устойчивых компаний-эмитентов. Эти компании характеризуются значительной капитализацией и положительной динамикой финансовых показателей.

Акции «голубых фишек» отличаются высокой ликвидностью, результаты их финансовой деятельности стабильны, а держатели таких акций регулярно получают прибыль

Свое название самые привлекательные инвестиционные бумаги получили от фразы Blue Chips (англ.). Пришло оно из мира азартных игр, ведь синий - цвет самых дорогих жетонов в казино.

Колебания рынка «голубых фишек» характеризуют поведение игроков на бирже в целом. Как правило, рост стоимости акций 1-го эшелона приводит к положительной динамике на рынке ценных бумаг остальных категорий. И напротив: стоит начать дешеветь «голубым фишкам» - теряют в цене и акции попроще.

Основываясь на финансовых параметрах «голубых фишек» российского фондового рынка на Московской бирже ввели индекс, характеризующий состояние рынка. В индекс «голубых фишек» от ММВБ входят параметры 15 самых ликвидных отечественных эмитентов. Его состав пересматривается один раз в квартал.

Рынок голубых фишек. Какие акции входят?

Чтобы акции эмитента были причислены к «голубым фишкам», необходимо соответствовать следующим критериям:

1. Высокая ликвидность

Ликвидность определяется тем, как быстро можно продать актив, чтобы при этом он не потерял своей стоимости или она снизилась незначительно. Для инвестора ликвидность означает то, насколько быстро он сможет продать или купить акции по текущей их стоимости. Высокая ликвидность означает низкий риск для держателя актива.

Ликвидность определяется количеством акций, поступивших в обращение - чем их больше, тем ликвиднее финансовый продукт

Также необходимо учитывать, сколько инвесторов желают совершать сделки с этими активами. Если таких инвесторов достаточно, это говорит об инвестиционной привлекательности акций.

2. Узкий спред

Еще один показатель, определяющий ликвидность и на который в ходе торгов инвестору стоит обращать внимание - это разность цены в момент покупки и продажи (спред). Чем меньше эта разница, тем о более высокой ликвидности акции можно говорить.

Часто в ходе биржевых торгов устанавливается величина максимального спреда. Если этот уровень будет превышен, торги могут быть остановлены.

3. Низкая волатильность

Волатильность - показатель, характеризующий то, как сильно может меняться стоимость актива в течение промежутка времени. Невысокий диапазон колебания цены говорит об инвестиционной устойчивости актива, а значит, о невысоких рисках .

Однако волатильность напрямую связана с потенциальной доходностью: у ценных бумаг с маленькой волатильностью доходность небольшая

4. Объем торгов

Рассчитывается количеством и ценой акций, участвующих в биржевых торгах за определенный период времени. Параметр имеет отношение к ликвидности, однако бывают периоды, когда объемы торгов даже высоколиквидных акций могут снижаться.

5. Капитализация

Чтобы рассчитать рыночную капитализацию, нужно число выпущенных акций умножить на их биржевую цену. К примеру, компания выпустила на рынок один миллион акций. Стоимость одной акции на бирже составила 10 рублей. В итоге рыночная капитализация считается как 1 млн*на 10 руб. и составляет 10 миллионов рублей.

Обратите внимание: перечисленные показатели достаточно условны и нет точных параметров, чтобы охарактеризовать акции эмитента как «голубые фишки».

Список голубых фишек на российском и мировом рынке в 2018 году

На мировом фондовом рынке своеобразным ориентиром стали индексы «Доу Джонс» и NASDAQ , целиком состоящие из акций первого эшелона. Список «голубых фишек», торгующихся на мировом фондовом рынке:

1. Apple;
2. «Кока-кола»;
3. «Майкрософт»;
4. IBM;
5. Google;
6. «Дженерал Моторс»;
7. Alcoa;
8. «Американ Экспресс»»;
9. AT&T;
10. Холдинг Bank of America;
11. «Боинг»;
12. Корпорация «Катерпиллер» ;
13. Корпорация Chevron;
14. Cisco и др.

«Голубые фишки» российского фондового рынка - это традиционно активы компаний из сферы энергетики, нефтегазовой и металлургической областей.

«Голубые фишки» отечественного рынка в 2017 году:

1. «Газпром»;
2. «Сбербанк»;
3. «Лукойл»;
4. «Норникель»;
5. «Новатэк»;
6. «Магнит»;
7. «НК Роснефть»;
8. «Татнефть»;
9. «МТС»;
10. Банк ВТБ;
11. «Сургутнефтегаз»;
12. АК «АЛРОСА»;
13. «Московская биржа»;
14. «Северсталь»;
15. «Интер РАО».

Объемы оборотов «голубых фишек» на отечественном фондовом рынке составляют не менее 85% от общего числа торгов по всем ценным бумагам на Московской бирже.

Как и положено акциям 1-го эшелона, российские «голубые фишки» отличает высокая ликвидность, обусловленная значительным числом активов, которые находятся в обращении, а также надежностью эмитентов

Узкий спред связан с высокой активностью биржевых торгов этими ценными бумагами. Например, спред по ценным бумагам «Газпрома» варьируется в пределах 10 копеек и соответствует примерно 0,7 процента от стоимости акции. Благодаря этому «голубые фишки» привлекают инвесторов для совершения быстрых спекуляций.

Отечественные «голубые фишки» имеют относительно невысокую волатильность цены. Традиционно, разница между ценовым минимумом и максимумом - не более 1-2 процентов.

Безусловно, случаются периоды, когда и «голубые фишки» могут заметно упасть в цене или, напротив, резко вырасти. В ситуации финансового кризиса стоимость даже наиболее устойчивых ценных бумаг может обрушиться на все 20%. Однако, нужно признать, что такие ситуации складываются нечасто. В стабильный период коррекция цены даже на 5 процентов - явление редкое. Такая волатильность не позволяет значительно зарабатывать на колебаниях стоимости акции, однако существенно минимизирует риски.

Голубые фишки – это акции и другие ценные бумаги от компании с безупречной репутацией и значительной рыночной капитализацией. Они являются самым надежным индикатором текущего состояния экономики в долгосрочной перспективе.

«Голубые фишки» (англ.Blue Chips) - это ценные бумаги, эмитированные крупными компаниями, имеющими многолетние стабильно высокие показатели доходности и уровня дивидендов. Термин первоначально использовался в игорной сфере, где голубым цветом отмечались самые дорогие фишки.

Преимущества Blue Chip

Четких критериев для отнесения ценных бумаг к категории бумаг «первого эшелона» или «голубых фишек» не существует, и для их определения каждая биржевая площадка руководствуется собственной методикой. Но можно выделить несколько общих характеристик:

• Тенденция роста сохраняется в течение долгого времени и нет признаков падения в долгосрочной перспективе. Это означает, что курс акций обусловлен реальным состоянием компании, а не действиями рыночных спекулянтов.
• Монопольная или значительная доля рынка с высокими показателями капитализации (текущий курс акции умноженный на их количество включая те, которые не находятся в свободном обращении). Такие компании, особенно в нефтегазовой, финансовой и телекоммуникационной сфере более устойчивы к различным негативным факторам и, кроме собственных ресурсов, могут рассчитывать на государственную поддержку.
• Деятельность не ограничивается внутренним рынком, особенно это касается сырьевого сектора. Компании, работающие только внутри страны, более зависимы от политических решений и не могут рассматриваться как надежные в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
• Голубыми фишками называют акции с максимальной ликвидностью и большим количеством сделок в течении торговой сессии (до 80% от общего ежедневного оборота). Считается, что акции относятся к Blue Chip, если в любой момент их можно превратить в деньги максимум в течении 24 часов;
• Использование самых передовых технологий производства и методов маркетинга. Начиная со второй половины прошлого века, в различных рейтингах надежности сырьевые и торговые компании потеснили новички финансового и IT-сектора. Инвесторы стали обращать больше внимания на наличие патентов и качество методов управления. В качестве примера можно привести Google, ставший лидером рынка благодаря новым поисковым технологиям и Apple, впечатляющие результаты которой в основном достигнуты правильной маркетинговой политикой.
• Обязательная прозрачность деятельности. Компании должны выполнять все требования регуляторов и предоставлять максимально полную финансовую отчетность , подтвержденную независимым аудитом. Таким образом, риски обмана акционеров сведены к минимуму;

Blue Chips как индикаторы рынка

«Голубые фишки» составляют большую часть ведущих биржевых индексов, таких как американские Dow Jones Industrial Average, Nasdaq или Британский FTSE. Рост акций крупнейших компаний традиционно воспринимается рынков как положительный фактор, сигнал улучшения показателей, в том числе и для бумаг и «второго эшелона». Соответственно падение ведущих акций и индексов говорит об ухудшении показателей национальной экономики. Примеры индексов на базе Blue Chips:

Инвестиции в «голубые фишки»

В отличие от дешевых, или как их еще называют «мусорных» (penny stock) акций, здесь не наблюдается резких ценовых колебаний, и средняя доходность в среднем не превышает 10% в год, даже при долгосрочной тенденции к росту.

Несмотря на внешнюю стабильность, Blue Chips все-таки не могут считаться полностью безопасными инвестициями, что наглядно показал финансовый кризис 2008 года (вспомним Lehman Brothers и General Motors) - тогда справиться с финансовыми проблемами не смогли ведущие банки и даже государственное регулирование. Но среди консервативных инвесторов вложения в крупные компании остаются самыми популярными, и на рынке постоянно присутствуют специальные предложения, такие как SPDR Dow Jones Industrial Average (биржевой код DIA) - взаимный индексный фонд, копирующий перечень «голубых фишек» Dow Jones.

Акции «голубых фишек» пользуются высоким спросом не только в долгосрочных инвестиционных портфелях, но и среди биржевых трейдеров. Несмотря на минимальную разницу между ценой покупки/продажи (спред) их высокая ликвидность позволяет производить большое количество сделок за время торговой сессии, в результате итоговая прибыль может составить значительную сумму.

Контрольный пакет «голубых фишек» в большинстве случаев распределяется между основными акционерами в процессе первичного размещения (IPO) и не предназначен для свободного обращения. Для продажи на бирже (free float) используются дополнительные эмиссии, акции которых не дают владельцу больших полномочий в управлении и принятии решений.

Антимонопольные ограничения и выход на мировые рынки компаний из развивающихся стран заставляет все больше внимания уделять акциям «второго» или даже «третьего» эшелона, которые вполне могут изменить расстановку сил в списке «голубых фишек». Например, из первоначального списка компании индекса Доу-Джонса от 1884 года на текущий момент не осталось ни одной.

Другие толкования термина

Кроме фондового рынка выражение «blue chip» широко используется как признак надежности, высокого качества и стабильности. Несколько примеров:

• blue chip borrower  — надежный заёмщик;
• blue-chip issues  — эмиссия первоклассных ценных бумаг;
• blue-chip company  — компания с безупречной репутацией и хорошими финансовыми показателями;
• blue chip stock  — акции с высокими дивидендами;

Голубые фишки – компании, обладающие большим авторитетом в своих индустриях. Как правило, это крупные корпорации с высокой , продающие только высококачественные товары и услуги. Такие компании обычно всегда неплохо переживают экономические кризисы и считаются практически непотопляемыми.

Название и преимущества

Имя «голубые фишки» компании получили благодаря покеру и казино, где самые дорогие фишки принято делать голубого цвета.

Голубые фишки считаются менее волатильными инструментами и самыми надежными бумагами на фондовой бирже, благодаря высокому экономическому статусу. Инвесторы покупают голубых фишек, чтобы сформировать надежный портфель инвестиций, постоянно приносящий стабильный доход.

Поскольку крупные корпорации, как правило, хорошо переживают экономические спады и кризисы, многие инвесторы в трудные времена используют голубые фишки в качестве островов безопасности.

Итак, 4 главные причины купить акции голубых фишек:

Цены на акции голубых фишек, естественно, падают во время кризисов, но потом практически всегда возвращаются на прежние позиции. А вот небольшие и особенно новые компании не всегда могут пережить трудные экономические времена.

Дивиденды

Большинство голубых фишек исторически выплачивают акционерам . Поскольку цены на акции крупных компаний имеют низкую волатильность, регулярные отчисления – хороший способ привлечь инвесторов.

Исторически легко проследить, что крупные компании постоянно увеличивают размер дивидендов. В длительной перспективе инвестор может неплохо заработать только на отчислениях. Это отличный способ защиты инвестиционного портфеля от инфляции.

Голубые фишки – компании с высокими доходами, огромными оборотами, сильной и успешной бизнес-моделью, они всегда могут похвастаться стабильным ростом. Планируя инвестиции на длительный срок помните, голубые фишки станут отличным подспорьем для сбалансированного портфеля акций.

Нужно понимать, что меньший риск почти всегда подразумевает и меньшие доходы. В США голубые фишки пользуются большой популярностью у пенсионеров, консервативных инвесторов и различных некоммерческих организаций.

Голубые фишки США

Пожалуй, самым известным списком голубых фишек сегодня является .

Это коллекция из тридцати компаний, отобраных редакторами журнала The Wall Street Journal. Единственным условием включения в индекс является безоговорочное лидерство в своей индустрии. Несмотря на кажущуюся простоту условия, отбор проводится тщательно и в список попадают только самые лучшие компании.

Список компаний в индексе меняется редко, что понятно, ведь туда входят только настоящие гиганты, которых трудно «подвинуть». Замкнутый круг — сильные компании редко теряют позиции, новичкам сюда попасть тяжело.

Голубые фишки России

На московской бирже существует индекс голубых фишек — «индекс РТС стандарт ». Рассчитывается он на основании количества и объемов сделок с бумагами крупнейших компаний.

Представителями голубых фишек России традиционно являются Газпром, Сбербанк, Роснефть, Ростелеком, Лукойл и прочие. Всего в списке пятнадцать компаний, чьи акции являются самыми ликвидными на бирже, то есть на них всегда есть покупатели и продавцы.

Как купить?

Акции голубых фишек везде торгуются, как и бумаги остальных компаний. Купить возможно через . Многие такие компании входят в портфели различных взаимных фондов и ПИФов.

Кстати, существует взаимный индексный фонд (ETF) – SPDR Dow Jones Industrial Average, который полностью копирует список компаний из индекса Доу-Джонс и котируется на бирже под кодом DIA. Купив бумаги этого фонда, вы автоматически инвестируете в акции таких компаний, как McDonald’s, Coca-Cola, Nike, Microsoft, Disney, Procter & Gamble, Wal-Mart, Visa и другие.

Даже если вы не играете в покер, с одним из профессиональных терминов этого азартного бизнеса можете быть знакомы. Наверняка вы слышали о «голубых фишках», не догадываясь о происхождении этого выражения. Его история непосредственно связана с покером, где по цвету определяют номинал фишек. Традиционно синие — самые дорогие, хотя их точная стоимость зависит от вида игры.

Не известно, кому первому пришла идея назвать акции самых дорогих и ликвидных компаний «голубыми фишками», но это было верное сравнение, отражающее высокую стоимость ценных бумаг и рискованность операций на фондовой бирже. Сейчас этот термин широко используется даже при расчете официальных биржевых индексов, хотя не существует общепризнанных точных критериев, определяющих компании этой категории. Его можно писать как в кавычках, так и без них.

Основные характеристики голубых фишек

Голубые фишки — это ценные бумаги «первого эшелона» и соответствующие им компании

Несмотря на отсутствие точных показателей, по которым можно охарактеризовать акции фирмы «голубыми фишками», специалисты выделяют общие для них признаки и требования:

• Высокая ликвидность
  

Инвестору важно знать, насколько быстро он сможет продать свои активы по рыночной цене. Быстрота определяет высокую и одновременно малую разницу цен между спросом и предложением (спред).

Если график котировок голубой фишки показывает 100 рублей, то инвестор может продать свои акции, получив лишь на несколько копеек меньше. Сама операция потребует не более несколько минут, что особенно важно для спекулятивных операций, нацеленных на получение дохода в краткосрочный период. На биржах для повышения ликвидности и уменьшения спреда присутствуют . Средний спред для голубых фишек находится в примерном диапазоне 0.01-0.1% от цены акции.

Не случайно «продажу без покрытия» (без фактического владения продуктом на момент заключения сделки) брокеры обычно разрешают трейдерам только на торгах голубыми фишками.

• Большой объем ежедневных торгов

Привлекательные инвестиционные бумаги формируют значительные объемы биржевых торгов. Рынок голубых фишек может составлять 80% всего торгового объема рынка.

• Высокий коэффициент free-float

Доля ценных бумаг в свободном рыночном обращении для голубых фишек может превышать 90%. К free-float относятся акции инвесторов, за исключением основателей компании, высшего менеджмента, государства. Эти акции свободно перепродаются на бирже, они легко доступны обычным покупателям и спекулянтам. Высокая доля free-float свидетельствует об открытости фирмы потенциальным и реальным инвесторам и ее высокой ликвидности. У российских голубых фишек, однако, этот показатель ниже, чем в развитых странах.

• Значительная рыночная капитализация

Так, рыночная капитализация Сбербанка на октябрь 2018 года составляет около 3.9 трлн. рублей, а рыночная стоимость Apple в начале августа составила 1 трлн. долларов, что в 1,6 раза больше капитализации всего российского фондового рынка. Отсюда видно, что рынок голубых фишек может сильно разниться по капитализации в разных странах. Общая стоимость ценных бумаг на рынке определяет стоимость всего предприятия, устойчивость и весомость его бизнеса в национальной и международной экономике.

• Регулярная выплата причитающихся доходов

Голубые фишки позволяют их владельцам получать систематическую прибыль в виде дивидендов. Невыплата дивидендов возможна только по решению общего собрания акционеров для проведения дополнительной капитализации.

• Прозрачность финансовой отчетности

Компании-эмитенты публикуют подробную информацию о своей деятельности для инвесторов и заверяют ее у авторитетных аудиторских компаний, как правило, из числа . Например, аудитором Сбербанка является компания (АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»).

Сравнение ценных бумаг по основным рыночным характеристикам

Рынок голубых фишек

Биржевые игроки внимательно следят за котировками голубых фишек по ряду причин:

• их рост приводит к положительной динамике на всей бирже;
• при снижении стоимости голубых фишек они становятся более выгодными для покупки;
• при таком снижении может вырасти доходность недооцененных акций 2-го и 3-го эшелонов;
• наиболее показательные индексы мировых бирж составлены из ценных бумаг голубых фишек

Список голубых фишек мира

1. Россия

Российские голубые фишки (в старом варианте — голубые фишки ММВБ) оцениваются и отбираются на Московской бирже раз в квартал, которая публикует список на своем сайте www.moex.com/ru/index/RTSSTD во вкладке «База расчета». В него на данный момент входят 15 наиболее известных и доходных публичных компаний России:

Ожидаемо котировки RTSSTD практически полностью совпадают с индексом Мосбиржи, так как в последнем вес голубых фишек очень высок:

Голубые фишки российского фондового рынка

Эти компании представляют следующие сектора российской экономики:

• добыча и переработка полезных ископаемых (9 ед. – 69,07%)
• банковский (2 ед. – 18,64%)
• телекоммуникационный (2 ед. — 6,75%)
• торговый (2 ед. — 5,54%).

В прошлом квартале в этот список входила также «Московская биржа», а в прошлом году – «Интер РАО» и «Ростелеком».

С момента начала составления индекса голубые фишки российского рынка по структуре изменились незначительно. В 2009 г. в этот список входили 11 компаний: «Северсталь», «Газпром», «Норильский никель», «Лукойл», «Полюс Золото», «Роснефть», «Сбербанк», «Сургутнефтегаз», «Татнефть», «Уралкалий» и «ВТБ».

Этот состав лишь немного отличается от сегодняшнего, хотя доля компаний по добыче и переработке полезных ископаемых 10 лет назад была выше и составляла 84,1%. В современной российской экономике можно купить голубые фишки телекоммуникационных и торговых предприятий. В данный момент капитализация российских голубых фишек составляет почти 8.4 трлн. рублей.

Дивиденды голубых фишек ММВБ

Дивиденды российских голубых фишек можно посмотреть на сайте http://stocks.investfunds.ru/dividends, выбрав в меню справа «голубые фишки». Правда не факт, что это опция будет доступна в новом дизайне сайта. Для дивидендов и дат по отдельным российским компаниям есть другие ресурсы, например http://закрытияреестров.рф.

Актуальные значения дивидендов показывают, что компании ранга голубых фишек можно рассматривать как альтернативу банковским депозитам — хотя, конечно, нужно учесть налог на дивиденды в размере 13% и тот факт, что котировки любой акции могут как расти, так и снижаться.

2. США

Голубые фишки США включаются в знаменитый индекс Dow Jones Industrial Average. Для расчета используются данные по 30 крупнейшим компаниям США, большую часть которых составляют фирмы – производители высокотехнологичной продукции, банковской сферы, электроники и розничной торговли. Текущий состав в виде списка компаний можно найти по ссылке: https://ru.investing.com/indices/investing.com-united-states-30-components.

Список голубых фишек США

Посмотреть полный и актуальный состав индекса, включая долю каждой компании, можно например на сайте etf.com, забив туда отслеживающий индекс биржевой фонд SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

Из-за большой капитализации к голубым фишкам США также можно отнести компании Amazon и Alphabet Inc. (Google). Капитализация американских голубых фишек в десятки раз превышает капитализацию российских.

В англоязычном мире используется термин «Blue chips», который имеет такое же значение и происхождение.

В США на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1960-1980-х годах для обозначения ценных бумаг 50 наиболее популярных компаний применялось другое название – «Nifty Fifty» (в вольном переводе – «классные 50»).

Американские компании из списка «Nifty Fifty» 1970-х годов

P.S. После обвала фондового рынка в середине 1970-х голубые фишки стали для многих синонимом спекулятивной игры — хотя в Индии до сих пор существует одноименный индекс NIFTY 50, включающий в себя национальные голубые фишки. Подобный обвал повторился и в начале 2000-х и получил название « «. Дивидендная доходность американских голубых фишек около 2-3% годовых.

3. Европа

Euro Stoxx 50 индексирует 50 акций крупнейших компаний из 11 ведущих стран еврозоны. Рынок голубых фишек Европы представлен компаниями разнообразных отраслей экономики: банковская и страховая деятельность, пищевая и химическая промышленность, телекоммуникации, строительство, недвижимость, СМИ, автомобилестроение и др.

Европейские голубые фишки

Отследить актуальный полный состав европейских голубых фишек можно, найдя на etf.com фонд SPDR® EURO STOXX 50 ETF (FEZ). Рыночная капитализация входящих в индекс компаний по данным finanz.ru в данный момент находится в диапазоне от 2.5 до 18 трлн. рублей.

4. Япония

Индекс TOPIX Core 30 японских голубых фишек включает 30 наиболее доходных и капитализированных компаний Токийской фондовой биржи.

Торговля голубыми фишками Японии представлена автомобильными гигантами, промышленными, финансовыми, фармацевтическими и информационно-коммуникационными корпорациями. О японском фондовом рынке смотрите статью .

Список голубых фишек Японии

Список компаний из индекса можно найти здесь: https://ru.investing.com/indices/topix-core-30-components.

5. Китай

На Шанхайской фондовой бирже среди множества индексов представлен SSE 50 Index, в котором учитываются результаты торгов 50 самых ликвидных компаний Китая из разных секторов экономики: сельскохозяйственного и пищевого производства, легкой промышленности и автомобилестроения, химической и нефтеперерабатывающей отраслей, банковского и страхового сектора и др. Финансовую систему Китая я рассматривал .

Список голубых фишек Китая

Актуальный список всех 50 компаний есть тут: https://www.finanz.ru/indeksi/sse-50.

Как купить голубые фишки?

Российские голубые фишки можно купить через российского брокера — Финам, БКС и т.д. При этом можно покупать как все акции по отдельности, так и выбрать 10 наиболее крупных компаний из индекса ММВБ 10. Читайте . Поскольку индекс голубых фишек практически полностью совпадает с индексом Мосбиржи, то можно купить и индексные фонды, отслеживающие российский индекс. Это можно сделать в офисе управляющей компании или, например, приобрести на бирже соответствующий биржевой фонд компании FinEX (FXRL). Новый вариант покупки российского рынка от Сбербанка — через .

Голубые фишки США, Европы и других стран выгоднее всего приобрести через зарубежного брокера, купив биржевой фонд, отслеживающий соответствующий индекс. Т.е. для покупки американских голубых фишек можно купить фонд DIA, для европейских — FEZ. Биржевые фонды продаются, как обычные акции, и как правило периодически выплачивают дивиденды.

Голубые фишки для инвестора

Что должен понимать инвестор, глядя на голубые фишки? Индекс, составленный из голубых фишек — это в упрощенном виде отражение экономики страны. Покупая инвестиционные фонды, отслеживающие динамику голубых фишек, инвестор становится участником глобального экономического роста. Например, на фоне бурного роста нефти в 2000-2008 годах инвесторы российского рынка могли получать доход в рублях и долларах, многократно превышающий банковские депозиты. Однако рынок не всегда дает плюс, как банковский депозит, поскольку экономика развивается циклично — и в кризис последовало сильное падение российского индекса. Тем не менее на длительном промежутке времени такое вложение всегда себя оправдывает и заметно обходит как инфляцию, так и банковский депозит.

На российском рынке голубых фишек, в отличии от западных бирж, не так уж и много. Если на Западе их количество переваливает за сотни, то в России едва наберется два десятка. Именно их стоимость и динамика котировок отражает общее положение экономики в стране. А так как экономика в стране довольно неустойчивая, то и список компаний, попадающих под определение «голубые фишки» можно сказать довольно условный.

Для того, чтобы причислить компанию под критерий голубых фишек, она должна обладать рядом характеристик.

А именно:

Высокая ликвидность бумаг. Под этим критерием подразумевается большой объем торгов на фондовой бирже. И причем ежедневно. Т.е. постоянный баланс спроса и предложений на рынке.

Высокая капитализация, а именно стоимость компании по рыночным ценам. Такие компании более стабильны, и наименее подвержены негативным ситуациям в экономике в стране, по сравнению с более мелкими компаниями.

Стабильное развитие компании. Обусловлено постоянным ростом ее капитализации, прибыли. Отсутствие резких изменений стоимости котировок, без сильных просадок. Рост стоимости акций происходит не за счет спекулятивных сделок, а за счет роста фундаментальных показателей: выручки, прибыли, снижения издержек, расширения бизнеса.

Индекс голубых фишек ММВБ

На Московской бирже ведется индекс голубых фишек. Он является индикатором рынка по наиболее ликвидным российским акциям. В индекс входит 15 наиболее ликвидных российских компаний. Состав индекса пересматривается раз в 3 месяца.

На данный момент в индекс входят следующие компании:

К слову сказать не всегда компании, входящие в индекс возглавляют рейтинг ликвидности.

Список наиболее ликвидных акций на ММВБ

Для того чтобы узнать список наиболее ликвидных акций, торгующихся на московской бирже, не обязательно смотреть индекс голубых фишек. Достаточно отфильтровать акции по обороту, т.е. какой денежный объем приходился на ту или иную акцию за день. Как правило, он практически полностью отображает картину по наиболее ликвидным компаниям и не меняется. Иногда компании могут находится то выше, то ниже в рейтинге. Но обычно 30 наиболее ликвидных акций — практически всегда одни и те же.

Вот как выглядит картина на текущий момент по 30 наиболее ликвидным бумагам за день.

Колонка оборот, отображает объем торгов по данным бумагам в рублевом выражении. Т.е. по Сбербанку произошло сделок купли-продажи более чем на 8 млрд. рублей за день. А по ЧТПЗ — всего 36 млн. рублей.

Как вы понимаете все компании, находящиеся ниже — имеют дневной оборот сделок в несколько раз меньше, чем выше представленные. Но многим даже нет абсолютно никаких сделок. Другие торгуются в пределах 1-3 миллионов в день. Это капля в море, по сравнению с голубыми фишками.

Пример торгового оборота акций компаний, находящихся в конце списка ликвидности.

Именно с торговли голубыми фишками начинают практически все новички. Все крупные инвесторы, инвестиционные фонды, банки также в своем портфеле держать подобные бумаги. И причин тут несколько. , стабильность компаний, более низкие риски и более предсказуемые движения котировок, по сравнению с акциями второго и третьих эшелонов.